2025年2月13日，绿城中国（HK.03900）发布公告称，发行3.5亿美元票据融资，这是自2022年初中国房地产市场进入长时期低迷之后，中国住宅房地产开发商首次大规模发行美元无抵押债券。

根据公告，绿城中国计划将本次募集资金用于对现有债务的再融资。3.5亿美元债券融资传递出了积极信号，这不仅意味着绿城中国的融资渠道保持畅通，也表明绿城中国的流动性较为充裕，而流动性对于当前触底企稳的房地产行业极为重要。

海外发债：改善融资渠道，增强流动性

此次绿城中国发行的票据年利率为8.45% ，发售价为票据本金的100%，票据将于2028年2月24日到期。票据利息将于每年2月24日和8月24日支付，首期付息从2025年8月24日开始。根据公告，票据仅于美国境外提呈发售，并不会在香港向公众发售或向公司的关联人士配售。

绿城中国在公告中明确表示，拟将所得款项净额（经扣除票据发行的佣金以及其他预计应付费用）用作为现有债项的再融资，包括但不限于为同时进行的购买要约提供资金。穆迪对此次绿城中国的票据融资的评级为“B1”，认为此次拟发行收益主要用于债务再融资，将增强绿城中国的流动性状况，不会对其财务状况产生重大影响。

展开剩余63%

自2024年9月下旬以来，一系列促进房地产市场稳定发展的政策陆续落地，房地产销售开始企稳，这也为房地产开发商提供了更加有利的市场环境，有助于其通过发行债券等方式筹集资金。

绿城中国美元债的发行不仅反映了公司自身的财务健康和市场地位，也体现了市场环境的改善和投资者信心的恢复，这些积极信号对于整个房地产行业都具有正面意义。

精益管理：夯实发展底座，增强投资者信心

从近年绿城中国的业绩表现来看，其债券融资能力得到了应收账款和销售额回升的支撑。

从财报数据来看，2024 年中期，绿城中国实现收入 695.62 亿元，同比增加 22.09%，展现出业务拓展上的积极成效，市场份额或有进一步扩大。

从销售数据来看，2024年全年，绿城中国销售金额达到 2768.5亿元，尽管市场整体承压，但公司凭借产品力和品牌优势仍取得了不错的销售业绩。

2025年伊始，绿城中国的销售表现稳健，今年1月，绿城集团自投项目取得合同销售面积约20万平方米，合同销售金额约70亿元，其中归属于绿城集团的权益金额约为47亿元；绿城集团代建项目取得销售面积约28万平方米，销售金额约为43亿元。

从土地储备来看，截至2024年6月30日，绿城中国共有土地储备项目151个（包括在建及待建），总建筑面积约3193万平方米，其中权益总建筑面积约为2064万平方米。一二线城市货值占比79%，长三角区域占比57%，北京、上海、杭州、西安等十大战略核心城市占比55% 。

新增土储方面，2024年，公司成功获取43宗优质地块，新增土地储备288万平方米，新增货值达1147亿元。绿城坚持"以销定投"的土地投资策略，根据市场需求和现金流状况科学制定拿地计划。这一精准的战略布局不仅为公司未来的项目开发和销售业绩提供了坚实保障，更有效降低了市场波动带来的经营风险。

产品力铸就企业的核心竞争力。近年来，绿城中国在产品创新研发领域持续深耕。去年，绿城完成了“凤起系、玫瑰园系、云庐系、月华系、晓风系、春月系、海棠系”七大引领型产品系封装，让各产品系在全国多地开花。同时，绿城还积极推动行业进步，于2024年6月发布行业首个企业"好房子"标准，该标准包含226项条款，其中189项指标均高于国家标准和行业标准，彰显了绿城的行业引领地位。

绿城中国此次成功发行3.5亿美元票据融资，不仅彰显了公司在资本市场上的信誉与实力配资天眼线上，也为整个房地产行业注入了新的活力。通过持续深化产品核心竞争力、精准投资布局以及坚持精益管理，绿城中国将在新的时代周期中展现出强大的发展韧性。

发布于：北京市

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